세계에서 가장 큰 100대 연금기금, 연금기금이란 무엇인가?, 가장 큰 연기금 순위, 연기금의 미래

세계에서 가장 큰 100대 연금기금

 

경제적 불확실성에도 불구하고 연기금은 2021년에 비교적 강한 성장을 보였습니다. 세계 100대 연기금은 총 17조 달러가 넘는 규모로 전년 대비 8.5% 증가했습니다.

이 그래픽은 Thinking Ahead Institute의 데이터를 사용하여 세계에서 가장 큰 연기금의 순위를 나타낸 것입니다.

 

연금기금이란 무엇인가?

연금기금은 은퇴 소득을 제공하기 위해 고안된 기금입니다. 이 순위는 다음과 같은 네 가지 유형을 포함합니다.

• 국가 자금
  자금은 국가가 직접 통제합니다. 이 순위에는 국가 당국이 설립한 국가 기금만 포함됩니다.
• 공공 부문 기금
  지방 또는 국가가 후원하는 계획에서 공무원 및 교사와 같은 공공 부문 근로자를 포괄하는 기금입니다.
• 민간 독립 자금
  다른 고용주의 연금 계획을 관리할 권한이 있는 민간 부문 조직에 의해 통제되는 자금입니다.
• 기업 자금
  회사의 근로자들을 커버하는 기금은 연금 제도를 후원했습니다.

 

가장 큰 펀드 중에는 공공 부문 펀드가 가장 많습니다.

 

가장 큰 연기금 순위

여기 가장 큰 규모에서 가장 작은 규모로 구성된 100대 연기금이 있습니다.

Rank	Fund	Market	Total Assets
1	Government Pension Investment Fund	🇯🇵 Japan	$1.7T
2	Government Pension Fund	🇳🇴 Norway	$1.4T
3	National Pension	🇰🇷 South Korea	$798.0B
4	Federal Retirement Thrift	🇺🇸 U.S.	$774.2B
5	ABP	🇳🇱 Netherlands	$630.4B
6	California Public Employees	🇺🇸 U.S.	$496.8B
7	Canada Pension	🇨🇦 Canada	$426.7B
8	National Social Security	🇨🇳 China	$406.8B
9	Central Provident Fund	🇸🇬 Singapore	$375.0B
10	PFZW	🇳🇱 Netherlands	$315.5B
11	California State Teachers	🇺🇸 U.S.	$313.9B
12	New York State Common	🇺🇸 U.S.	$267.8B
13	New York City Retirement	🇺🇸 U.S.	$266.7B
14	Local Government Officials	🇯🇵 Japan	$248.6B
15	Employees Provident Fund	🇲🇾 Malaysia	$242.6B
16	Florida State Board	🇺🇸 U.S.	$213.8B
17	Texas Teachers	🇺🇸 U.S.	$196.7B
18	Ontario Teachers	🇨🇦 Canada	$191.1B
19	National Wealth Fund	🇷🇺 Russia	$180.7B
20	AustralianSuper	🇦🇺 Australia	$169.1B
21	Labor Pension Fund	🇹🇼 Taiwan	$168.9B
22	Washington State Board	🇺🇸 U.S.	$161.5B
23	Public Institute for Social Security	🇰🇼 Kuwait	$160.0B
24	ATP	🇩🇰 Denmark	$155.4B
25	Wisconsin Investment Board	🇺🇸 U.S.	$147.9B
26	Future Fund	🇦🇺 Australia	$147.9B
27	Boeing	🇺🇸 U.S.	$147.2B
28	Employees' Provident	🇮🇳 India	$145.0B
29	New York State Teachers	🇺🇸 U.S.	$144.4B
30	North Carolina	🇺🇸 U.S.	$137.1B
31	Alecta	🇸🇪 Sweden	$136.7B
32	GEPF	🇿🇦 South Africa	$129.1B
33	California University	🇺🇸 U.S.	$125.3B
34	Bayerische Versorgungskammer	🇩🇪 Germany	$122.0B
35	Ohio Public Employees	🇺🇸 U.S.	$121.6B
36	AT&T	🇺🇸 U.S.	$119.5B
37	Public Service Pension Plan	🇨🇦 Canada	$117.9B
38	National Federation of Mutual Aid	🇯🇵 Japan	$117.1B
39	Metaal/tech. Bedrijven	🇳🇱 Netherlands	$115.8B
40	IBM	🇺🇸 U.S.	$115.4B
41	Universities Superannuation	🇬🇧 UK	$111.2B
42	Virginia Retirement	🇺🇸 U.S.	$110.0B
43	Pension Fund Association	🇯🇵 Japan	$109.8B
44	Raytheon Technologies	🇺🇸 U.S.	$108.9B
45	Michigan Retirement	🇺🇸 U.S.	$108.0B
46	Aware Super	🇦🇺 Australia	$107.5B
47	New Jersey	🇺🇸 U.S.	$104.5B
48	Minnesota State Board	🇺🇸 U.S.	$102.9B
49	PFA Pension	🇩🇰 Denmark	$102.7B
50	Kaiser	🇺🇸 U.S.	$101.0B
51	Georgia Teachers	🇺🇸 U.S.	$100.9B
52	Oregon Public Employees	🇺🇸 U.S.	$100.4B
53	Massachusetts PRIM	🇺🇸 U.S.	$98.5B
54	Qsuper	🇦🇺 Australia	$96.5B
55	General Motors	🇺🇸 U.S.	$96.1B
56	Ontario Municipal Employees	🇨🇦 Canada	$95.7B
57	Ohio State Teachers	🇺🇸 U.S.	$95.1B
58	AP Fonden 7	🇸🇪 Sweden	$94.4B
59	Healthcare of Ontario	🇨🇦 Canada	$90.5B
60	General Electric	🇺🇸 U.S.	$90.5B
61	Employees' Pension Fund	🇮🇳 India	$89.5B
62	Bouwnijverheid	🇳🇱 Netherlands	$88.5B
63	UPS	🇺🇸 U.S.	$86.8B
64	United Nations Joint Staff	🇺🇸 U.S.	$86.2B
65	Lockheed Martin	🇺🇸 U.S.	$85.7B
66	Quebec Pension	🇨🇦 Canada	$81.4B
67	National Public Service	🇯🇵 Japan	$79.9B
68	Tennessee Consolidated	🇺🇸 U.S.	$79.0B
69	Royal Bank of Scotland Group	🇬🇧 UK	$78.3B
70	Bank of America	🇺🇸 U.S.	$76.3B
71	BT Group	🇬🇧 UK	$74.3B
72	Keva	🇫🇮 Finland	$73.3B
73	Ford	🇺🇸 U.S.	$72.8B
74	PME	🇳🇱 Netherlands	$72.7B
75	Los Angeles County Employees	🇺🇸 U.S.	$72.7B
76	Quebec Government & Public	🇨🇦 Canada	$72.4B
77	UniSuper	🇦🇺 Australia	$72.1B
78	Northrop Grumman	🇺🇸 U.S.	$72.0B
79	Pennsylvania School Employees	🇺🇸 U.S.	$70.4B
80	Lloyds Banking Group	🇬🇧 UK	$69.7B
81	Ilmarinen	🇫🇮 Finland	$69.1B
82	Colorado Employees	🇺🇸 U.S.	$68.6B
83	Maryland State Retirement	🇺🇸 U.S.	$68.5B
84	AMF Pension	🇸🇪 Sweden	$67.3B
85	Varma	🇫🇮 Finland	$67.1B
86	Wells Fargo	🇺🇸 U.S.	$66.0B
87	Sunsuper	🇦🇺 Australia	$66.0B
88	Verizon	🇺🇸 U.S.	$64.1B
89	Illinois Teachers	🇺🇸 U.S.	$64.0B
90	J.P. Morgan Chase	🇺🇸 U.S.	$62.8B
91	Electricity Supply Pension	🇬🇧 UK	$62.5B
92	FedEx	🇺🇸 U.S.	$60.7B
93	Nevada Public Employees	🇺🇸 U.S.	$58.8B
94	B.C. Municipal	🇨🇦 Canada	$58.7B
95	AP Fonden 4	🇸🇪 Sweden	$57.7B
96	Missouri Schools & Education	🇺🇸 U.S.	$57.0B
97	AP Fonden 3	🇸🇪 Sweden	$55.9B
98	Social Insurance Funds	🇻🇳 Vietnam	$55.7B
99	Organization for Workers	🇯🇵 Japan	$55.6B
100	Illinois Municipal	🇺🇸 U.S.	$54.9B

U.S. fund data are as of Sep. 30, 2021, and non-U.S. fund data are as of Dec. 31, 2021. There are some exceptions as noted in the graphic footnotes.

 

일본 정부연금투자펀드(GPIF)가 21년 연속 세계 최대 규모를 기록했습니다. 비록 일본 은행이 그 타이틀을 차지했지만, 그 펀드는 한동안 일본 국내 주식의 가장 큰 보유자였습니다. 거대한 규모를 감안할 때 투자자들은 GPIF의 조치를 면밀히 따릅니다. 예를 들어, 이 펀드는 다른 연금이 비슷한 투자를 하도록 유인할 수 있기 때문에 스타트업에 대한 투자를 시작하기로 결정하여 헤드라인을 장식했습니다.

미국에는 연방 은퇴 절약 투자 위원회가 감독하는 최대 공공 부문 펀드인 TSP(Salvft Savings Plan)를 포함하여 47개의 펀드가 있습니다. 재정적 영향력이 크기 때문에, 두 정당 모두 그것을 정치적 도구로 사용했다는 비난을 받아왔습니다. 민주당은 화석 연료 회사에 자산을 투자하는 것을 추진했고, 공화당은 중국 소유 회사에 대한 투자를 차단할 것을 제안했습니다.

Congress' half-trillion dollar weapon: The battle over the massive Thrift Savings Plan

러시아 국부펀드는 19위를 차지했습니다. 이 기금은 공적 연금 제도를 지원하고 필요에 따라 예산의 균형을 맞추기 위해 고안되었습니다. 러시아-우크라이나 갈등 속에 러시아 경제가 어려움을 겪는 가운데 정부도 이를 우천자금으로 활용했습니다. 예를 들어, 러시아는 서방의 제재로 외국 항공기의 대체 부품 조달이 어려워졌기 때문에 외국 항공기를 국내 모델로 대체하기 위해 기금에서 230억 달러를 책정했습니다.

Russia sets $23 billion aside to replace foreign aircraft

 

연기금의 미래

가장 큰 연기금은 규모가 크기 때문에 시장에서 큰 영향력을 가질 수 있습니다. 물론, 그들은 또한 수백만 명의 사람들에게 은퇴 수입을 제공할 책임이 있습니다. 연기금은 목표를 달성하기 위해 다양한 과제에 직면해 있습니다.

• 지정학적 갈등은 변동성과 불확실성을 야기합니다.
• 높은 인플레이션과 낮은 이자율(장기 평균에 비해)은 수익 잠재력을 제한합니다.
• 고령화는 더 많은 인출과 더 적은 기금 기부를 의미합니다.

 

일부 연기금은 더 많은 다양화와 더 높은 수익률을 추구하기 위해 사모펀드와 같은 대체 자산으로 눈을 돌리고 있습니다. 물론, 이러한 투자는 더 많은 위험을 수반할 수 있습니다.

18위 온타리오 교사 연금 계획은 현재 파산한 암호화폐 거래소 FTX에 9500만 달러를 투자했습니다. 이 계획은 벤처 성장 플랫폼을 통해 "금융 기술 분야의 신흥 영역에 대한 소규모 노출"을 위해 투자했습니다.

 

Ontario Teachers’ statement on FTX

이 경우 계획 순자산의 0.05%에 불과하다는 점에서 투자 실패의 영향은 미미할 것으로 예상됩니다. 그러나 다양한 거시 경제 환경에서 충분한 수익을 창출하기 위해 연기금이 직면한 과제를 강조합니다.