시간 경과에 따른 미국 달러의 구매력, 구매력이란?, 연도별 달러 구매력 추적, 달러 통화공급
안녕하세요~ 미미니모입니다 :)
이번 포스팅에서는 시간 경과에 따른 미국 달러의 구매력이라는 주제를 공유하고자 합니다.
오건영 팀장님의 '부의 대이동'을 요즘 듣고 있는데, 미국 달러에 대한 내용이 흥미로웠습니다.
시간 경과에 따른 미국 달러의 구매력
■요약
1. 미국 달러화의 구매력은 시간이 흐르면서 하락했는데, 이는 통화공급이 증가함에 따른 것입니다.
2.사실, 1913년에 1달러는 2020년에 26달러와 같은 구매력을 가졌습니다.
구매력이란?
통화의 구매력은 통화의 한 단위로 구입할 수 있는 상품과 서비스의 양입니다.
예를 들어, 1달러는 1933년에 맥주 10병을 살 수 있었습니다. 오늘날에 이르러서는 맥도날드에사 판매하는 작은 커피의 가격입니다. 즉, 달러화의 구매력, 즉 살 수 있는 것의 가치가 가격 수준이 높아짐에 따라 시간이 지남에 따라 감소했다는 것입니다.
달러 구매력 추적
1913년 연방준비법은 연방준비은행들에게 경제적 안정을 보장하기 위해 통화공급을 관리할 수 있는 권한을 부여했습니다. 그 당시에는 1달러면 허쉬의 초콜릿 바 30개를 살 수 있었습니다.
달러가 더 많이 유통되면서 상품과 서비스의 평균 가격은 상승했고 달러의 구매력은 떨어졌습니다. 1929년까지 소비자 물가 지수(CPI)의 가치는 1913년보다 73% 더 높았지만, 이제 1달러는 단지 화장지 10롤입니다.
1929년에서 1933년 사이, 달러화의 구매력은 디플레이션과 31%의 통화 공급 위축으로 인해 실제로 증가하다가 결국 다시 감소하였습니다. 1944년으로 앞당겨져 1온스당 35달러의 금에 고정되었던 미국 달러는 브레튼 우즈 협정에 따라 세계 유보 통화가 되었습니다.
한편 미국은 한국전쟁과 베트남전에 이어 제2차 세계대전의 적자 재원을 마련하기 위해 자금 공급을 늘렸습니다. 따라서, 달러의 구매력은 1944년 코카콜라 20병에서 1964년 드라이브인 영화 티켓으로 줄어들었습니다.
1960년대 후반까지 유통되는 달러의 수는 너무 많아서 미국의 금 보유고를 뒷받침할 수 없었습니다. 닉슨 대통령은 1971년에 미국 달러를 금으로 직접 전환할 수 있는 것을 중단했습니다. 이로써 금본위제와 인쇄 가능한 통화량 제한이 모두 폐지되었습니다.
이해하시기 쉽게 연도별로 정리해보았습니다.
1900년대)
1907년 공황 이후, 국가통화위원회는 은행 업무를 규제하는 법안을 제안하기 위해 설립되었습니다.
▷미국 통화 공급: 70억 달러
▷1달러면 살 수 있는 것: 특허 가죽 신발 한 켤레
1910년대)
연방준비법은 1913년 우드로 윌슨 대통령에 의해 서명되었습니다.
▷미국 통화 공급: 130억 달러
▷1달러면 살 수 있는 것: 여성의 하우스 드레스
1920년대)
미국 달러 지폐의 크기는 25% 감소했고 디자인 측면에서는 표준화되었습니다.
연준은 공개시장 운영을 통화정책의 도구로 사용하기 시작한다.
▷미국 통화 공급: 350억 달러
▷1달러면 살 수 있는 것: 설탕 5파운트
1930년대)
대공황 중 디플레이션에 대처하기 위해 미국은 금본위제를 보류하고 있습니다. 프랭클린 D. 루스벨트는 금 보유를 불법화하는 행정명령 6102에 서명합니다.
이것은 더 이상 금을 법적으로 상환하지 못하게 함으로써 이제 통화 공급을 통제할 수 있는 연방준비제도이사회에 대한 중대한 제약을 제거합니다.
▷미국 통화 공급: 460억 달러
▷1달러면 살 수 있는 것: 컴벨 스프 16캔
1940년대)
제2차 세계대전의 막대한 적자는 거의 전적으로 연방준비제도이사회에 의한 새로운 돈의 창출에 의해 조달됩니다.
재무부의 요청에 따라 금리가 낮게 책정되었습니다.
브레튼-우즈 산하에 "금환 표준"이 채택되었습니다.
▷미국 통화 공급: 550억 달러
▷1달러면 살 수 있는 것: 코카콜라 20병
1950년대)
한국전쟁은 1950년에 시작되어, 인플레이션은 연간 21%의 비율로 진행되고 있습니다.
연준은 더 이상 이런 저금리를 관리할 수 없으며 재무부에 "현재의 상황을 더 이상 유지할 수 없다"고 말합니다.
▷미국 통화 공급: 1,510억 달러
▷1달러면 살 수 있는 것: 포테이토 헤드 하나
1960년대)
재무부와 연방준비제도(Federate-Federal Reserve Agreement)로 불리는 협정이 체결돼 중앙은행의 독립성이 확립됩니다.
이때까지 전 세계에서 유통되는 달러가 미국의 금 매장량을 초과했습니다. 상황이 바로잡히지 않는 한 국가는 "은행 운영"에 해당하는 통화에 취약할 것입니다.
▷미국 통화 공급: 2,110억 달러
▷1달러면 살 수 있는 것: 영화티켓 두장
1970년대)
1971년, 리처드 닉슨 대통령은 미국 달러를 금으로 직접 전환할 수 있는 방법을 종료했습니다.
닉슨 쇼크 이후의 기간은 불확실합니다. 베트남 전쟁 동안 연방정부의 적자는 두 배가 되고, 스태그플레이션은 타격을 입으며, 유가는 급등했습니다.
10년 동안 달러는 가치의 1/3을 잃었습니다.
▷미국 통화 공급: 4,010억 달러
▷1달러면 살 수 있는 것: 모튼 TV 저녁 식사 세 번
1980년대)
1987년 블랙 먼데이에 주식시장이 폭락했습니다.
새로 임명된 앨런 그린스펀 미 연방준비제도이사회(FRB)는 다음과 같은 성명을 발표했습니다.
"우리나라의 중앙은행으로서의 책임과 일치하는 연방준비제도이사회는 오늘 경제 및 금융 시스템을 지원하는 유동성 공급원으로서의 역할을 할 준비가 되어 있다고 단언했습니다."
다우지수는 1989년까지 회복될 것이며, 장기 불황은 일어나지 않을 것입니다.
▷미국 통화 공급: 15,600억 달러
▷1달러면 살 수 있는 것: 하인즈 케첩 한 병
1990년대)
이 10년은 일반적으로 인플레이션이 감소하고 미국 역사상 가장 긴 평시 경제 팽창의 시기로 여겨집니다.
이 10년 동안 위조 방지를 위해 미국의 지폐가 많이 개선되었습니다. 마이크로프린팅, 보안 스레드 및 기타 기능이 사용됩니다.
▷미국 통화 공급: 32,770억 달러
▷1달러면 살 수 있는 것: 우유 1갤런
2000년대)
닷컴 주가 폭락 이후 연방준비제도이사회는 금리를 사상 최저 수준으로 떨어뜨렸습니다.
2008년, 금융위기가 닥치자 연준은 "양적 완화"를 시작합니다. 나중에, 이것은 QE1로 알려질 것입니다.
▷미국 통화 공급: 49,170억 달러
▷1달러면 살 수 있는 것: 웬디 햄버거 하나
2010년대)
연준은 QE1 이후 2조1000억 달러의 은행 부채, 주택담보부증권, 재무부 채권 등을 보유하고 있습니다. 이것이 QE2 시작입니다.
2012년 QE3이 시작됩니다.
2014년 10월 4조 5천억 달러의 자산을 축적한 후 매입이 중단되었습니다.
▷미국 통화 공급: 132,910억 달러
▷1달러면 살 수 있는 것: 아이튠즈 노래 1곡
인포로 정리하면 다음과 같습니다.
달러 통화공급
미국의 통화공급(M2)은 2000년 4조6000억 달러에서 2021년 19조5000억 달러로 최근 20년간 급증했습니다.
통화 공급 증가의 영향은 2008년의 금융위기에 의해 증폭되었고 최근에는 COVID-19 전염병에 의해 증폭되었습니다. 실제로 2020년 한 해에만 전체 미국 달러 중 약 20%인 3조4000억 달러가 조성됐습니다.
지난 세기 동안 크게 변화했지만 적절한 경제 상황에서 빠르게 변화하고 있습니다.
달러의 구매력은 앞으로 어떻게 움직일까요?
긴 글 읽어주셔서 감사합니다 :)
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