가장 많은 무보험 예금을 보유한 미국 은행, 가장 많은 무보험 예금을 보유한 은행은?, 백스톱 조치, 진퇴양난

가장 많은 무보험 예금을 보유한 미국 은행

 

오늘날, 미국에는 적어도 7조 달러의 무보험 은행 예금이 있습니다.

이 달러 가치는 애플 시가총액의 약 3배, 즉 미국 국내총생산(GDP)의 약 30%에 해당하는데, 무보험 예금은 글로벌 금융위기 이후 10만 달러였던 연방예금보험공사(FDIC)의 보험 한도 25만 달러를 초과하는 예금입니다. 그들은 모든 은행 예금의 약 40%를 차지합니다.

실리콘밸리은행(SVB) 여파로 S&P글로벌의 자료를 활용해 무보험 예금 비중이 가장 높은 미국 30개 은행을 살펴보겠습니다.

 

SVB, Signature racked up some high rates of uninsured deposits

 

가장 많은 무보험 예금을 보유한 은행은?

지난 한 달 동안 SVB와 시그니처 뱅크는 번개처럼 빠른 속도로 파산했습니다.

아래에, 우리는 그들의 무보험 예금 수준이 다른 은행들과 비교했을 때 어떻게 보여줍니다. 데이터 세트에는 2022년 말 현재 최소 500억 달러의 자산을 보유한 미국 은행이 포함됩니다.

 

Top 30 Rank	Bank	Uninsured Deposits (%)	Total Assets (B)
1	Silicon Valley Bank*	93.8	$209
2	Bank of New York Mellon	92.0	$325
3	State Street Bank and Trust Co.	91.2	$298
4	Signature Bank*	89.3	$110
5	Northern Trust Co.	81.6	$155
6	Citibank NA	73.7	$1,767
7	CIBC Bank USA	73.1	$51
8	HSBC Bank USA NA	70.6	$162
9	City National Bank	70.3	$97
10	First Republic Bank	67.4	$213
11	East West Bank	65.8	$64
12	BMO Harris Bank NA	60.5	$177
13	Comerica Bank	60.4	$86
14	Western Alliance Bank	56.3	$68
15	Frost Bank	53.6	$53
16	Banco Popular de Puerto Rico	53.1	$56
17	MUFG Union Bank NA**	53.0	$104
18	Zions Bancorp. NA	52.2	$90
19	JPMorgan Chase Bank NA	52	$3,202
20	U.S. Bank NA	51.4	$585
21	Synovus Bank	50.7	$60
22	Bank of the West**	50.7	$92
23	KeyBank NA	50.0	$188
24	Fifth Third Bank NA	48.4	$206
25	Goldman Sachs Bank USA	47.6	$487
26	Citizens Bank NA	47.5	$226
27	Manufacturers and Traders Trust Co.	47.1	$200
28	First Horizon Bank	46.2	$79
29	Bank of America NA	46.1	$2,419
30	Huntington National Bank	45.6	$182

*실패한 은행. **은행 인수.

뉴욕 은행(BNY) 멜론과 스테이트 스트리트 은행은 가장 높은 수준의 무보험 예금을 보유하고 있는 활성 은행입니다. 그들은 미국에서 가장 큰 두 개의 관리 은행이고, JP모건이 그 뒤를 이었습니다. 관리은행은 투자관리자의 안전한 보관을 위한 자산 보유, 자산 이전 등 금융시스템의 중요한 인프라를 제공합니다.

BNY Mellon과 State Street 모두 "시스템적으로 중요한" 은행으로 간주됩니다.

이 은행들이 SVB와 다른 점은 총 예금의 비율로 대출 및 만기보유증권이 훨씬 낮다는 것입니다. 이 대출이 SVB 예금의 94% 이상을 차지했지만, BNY Mellon과 State Street Bank 예금의 40%를 각각 차지했습니다.

만기보유증권은 은행에 더 큰 위험을 초래합니다. 이자율이 급격히 상승했기 때문에 이러한 보유 자산 중 많은 것들이 가치를 잃었습니다. 이는 은행에 금리 위험을 초래합니다. 2022년에 미국 장기 국채의 가치가 약 30% 하락한 것을 생각해 보십시오. 이런 식으로 은행이 만기 전에 이러한 자산을 매각하면 급격한 손실을 떠안게 됩니다.

전체적으로 이 목록에 있는 11개 은행은 총 예금 가치의 90%가 넘는 대출 및 만기보유자산을 보유하고 있습니다.

 

백스톱 조치

규제 당국은 광범위한 영향을 방지하기 위해 긴급 조치를 시행했습니다. 이는 SVB와 Signature Bank가 실패를 선언한 지 며칠 후에 모든 예금을 보호함으로써 이루어졌습니다.

연준은 은행들을 위한 긴급 대출 시설도 마련했습니다. 이 은행 기간 자금 프로그램(BTFP)은 예금자들이 돈을 인출할 경우 은행에 추가 자금을 제공하기 위해 만들어졌습니다. 그것은 또한 은행들이 이자율 위험으로부터 보호하기 위해 세워졌습니다.

지금까지, BTFP에서 500억 달러 이상의 대출이 인출되었는데, 이는 첫 주의 119억 달러에서 증가한 것입니다. (연방준비제도이사회는 매주 이 수치를 업데이트합니다.) 이로 인해 연준의 대차대조표는 2022년 양적긴축 도입과 함께 서서히 감소한 후 다시 한 번 더 상승했습니다.

Assets: Liquidity and Credit Facilities: Loans: Bank Term Funding Program, Net: Wednesday Level

 

진퇴양난(Between a Rock and a Hard Place)

이것은 미국 은행 시스템에 무엇을 의미하며 예금자와 더 광범위한 금융 시스템에 어떤 영향을 미칩니까?

한편으로, 연준은 은행을 구하는 것 외에 다른 선택권이 없었을 수도 있습니다.

 

"세상은 이렇습니다. 정부는 모든 예금을 지원하는 것 외에 다른 대안이 없었습니다. 그렇지 않았다면 우리는 당신이 본 것 중 가장 큰 은행 영업을 했을 것입니다."   -찰스 멍거

 

더 큰 문제는 시스템에 새로운 위험을 초래한다는 것입니다. 시장 참가자들이 연준이 항상 구조에 나서기를 기대한다면, 그들은 덜 신중한 결정을 내릴 가능성이 높습니다. 이를 넘어 초저금리 환경은 금리가 올라갈수록 은행들이 금리 리스크에 더 민감하게 반응하게 만들었을 뿐 아니라 리스크 감수 비용도 낮췄습니다.

 

미국 금리 인상 속도 1988 ~ 2022, 금리 인상 기간, 금리 인상 시기, 인플레이션과 경기침체 위험의

이제 연준은 보험에 가입되지 않은 예금을 보호하기 위해 필요한 조치를 취할 수 있다고 말했습니다. BTFP 대출이 앞으로 몇 달 안에 얼마나 빨리 증가하는지는 소규모 은행의 고객들이 자금을 인출하여 더 큰 은행으로 보내거나 금융 시장 펀드에 투자함에 따라 누구나 짐작할 수 있습니다.

편집자 참고 사항: 모든 유형의 무보험 예금이 동일하게 생성되는 것은 아닙니다. 관리 은행의 경우, 운영 예금이 더 큰 몫을 차지하는 반면, 소매 예금은 전체 예금에서 더 작은 부분을 차지할 수 있습니다. 이러한 유형의 예금은 보관 또는 현금 관리 등의 목적으로 다른 은행에 많은 양의 자금을 보유하고 있습니다. 이러한 이유로, 그것들은 종종 더 안정적인 형태의 예금으로 여겨집니다.