ESG 투자 : 동기 부여 찾기, 세가지 주요 동기, ESG 모두를 위한 투자
안녕하세요~ 미미니모입니다 :)
이번 포스팅에서는 ESG 투자에 대해서 알아보고자 합니다.
2020년들어서 ESG에 관해서 한번쯤은 들어보셨을 것입니다.
2021년도, 2022년도, 2023년도... 향후 ESG 지구, 환경를 지키기 위해 규제를 만들어내고 기업들은 지켜야하는 입장입니다.
ESG 투자 : 동기 부여 찾기
환경, 사회 및 거버넌스(ESG) 요인은 전통적인 재무 지표와 함께 기업을 평가하는 데 사용할 수 있는 일련의 기준입니다.
이러한 관행에 대한 인식은 최근 몇 년간 크게 높아졌지만, 투자자들은 이러한 관행이 포트폴리오에 적합한지 어떻게 판단할 수 있을까요?
이 질문에 답하기 위해 MSCI는 자신의 포트폴리오에서 ESG를 사용하는 세 가지 일반적인 동기를 파악했습니다. 위 그림에 요약되어 있습니다.
세가지 주요 동기
이 연구에 따르면 ESG 투자의 3가지 주요 동기는 ESG 통합, 개인 가치 통합, 긍정적인 효과로 정의됩니다.
그러나 이러한 목표들은 상호 배타적이지 않으며, 투자자는 둘 이상의 목표와 관련될 수 있습니다.
#1 : ESG 통합
이러한 동기는 ESG를 사용하면 포트폴리오의 장기적인 성과를 개선할 수 있다고 생각하는 투자자를 말합니다. 이를 달성할 수 있는 한 가지 방법은 업계에서 환경, 사회 및 거버넌스 관행이 가장 강력한 기업에 투자하는 것입니다.
이러한 기업은 "ESG 리더"로 불리고, 규모의 반대쪽 끝에 있는 기업은 "ESG 래거드"로 불립니다. 사회적 관점에서 ESG 리더는 다양성과 포함을 촉진하는 기업이 될 수 있고 ESG는 파업 이력이 있는 기업이 될 수 있습니다.
ESG 통합이 어떻게 장기적인 결과를 가져올 수 있는지를 보여주기 위해 MSCI ACWI ESG Leaders Index의 성능을 MSCI ACWI Index의 표준 상대인 MSCI ACWI Index와 비교했습니다. MSCI ACWI Index는 개발 및 신흥 시장 전반의 대규모 및 중간 규모 주식의 모든 기회를 나타냅니다.
MSCI ACW ESG Leaders Index는 표준 거래처의 각 부문에서 ESG 등급이 가장 높은 기업을 대상으로 합니다. 그 결과 기초기업 수가 적은 지수(1,170개 대 2,982개)와 156개월 동안 7.9%의 상대적 우위를 보였습니다.
#2 : 개인적 가치 통합
ESG 투자는 재무 결정을 자신의 개인적 가치에 맞추려는 투자자들에게도 강력한 도구입니다. 이는 특정 ESG 문제에 노출되어 있는 기업을 식별하고 제외하는 네거티브 스크린을 사용하여 달성할 수 있습니다.
어떻게 작동하는지 알아보기 위해 MSCI World ESG Screened Index와 표준 상대인 MSCI World Index 간의 차이점을 설명했습니다.
MSCI World ESG Screened Index는 논란이 많은 무기, 담배, 화석 연료와 관련된 기업 및 UN Global Compact를 준수하지 않는 기업은 제외합니다. 유엔 글로벌 컴팩트(UN Global Compact)는 인권과 부패와 같은 문제에 초점을 맞춘 기업의 지속가능성 이니셔티브입니다.
#3 : 긍정적인 영향(효과) 만들기
ESG를 사용하는 세 번째 동기는 투자를 통해 긍정적인 영향을 주고자 하는 욕망입니다. 임팩트 투자라고도 하는 이 관행을 통해 투자자는 경제적 이득을 환경적 또는 사회적 진보와 결합할 수 있습니다.
성 다양성에 대한 의지를 보이는 기업을 추적하는 MSCI 여성리더십지수 등 투자자들에게 도움이 될 수 있는 다양한 도구가 있습니다. 환경 프로젝트를 위해 자금을 조달하기 위해 발행되는 채권인 녹색 채권은 긍정적인 변화를 추진하려는 투자자들에게 또 다른 선택입니다.
ESG 모두를 위한 투자
ESG 투자는 다양한 각도에서 접근하기 때문에 대다수의 투자자에게 어필할 수 있습니다. 실제로 2019년 조사에 따르면 미국 투자자의 84%가 자신의 가치에 맞게 투자를 조정할 수 있는 능력을 원하는 것으로 나타났습니다. 마찬가지로, 86%의 응답자가 ESG 관행이 강력한 기업이 더 많은 수익을 낼 수 있다고 생각합니다.
이와 같은 결과는 2018년과 2020년 사이에 ESG 투자에 대한 미국 투자자들의 높은 수요를 보여 줍니다. ESG 관련 자산은 42% 증가하여 17조 달러에 이르렀으며, 현재 관리 대상 미국 총 자산의 33%를 차지하고 있습니다.
ESG에 대한 투자성장을 보면 엄청난 것을 알 수 있습니다. 환경 외에도 다양한 분야에 대한 투자가 끊임없이 이어지고 있습니다.
2020년 이후의 ESG에 대한 투자는 점점 더 증가할 것으로 보고 있습니다.
2021년 이후로 성장해 나아갈 ESG 관련해서 공부하고 투자하는 것을 고려하면 어떨까 생각해봅니다.
긴 글 읽어주셔서 감사합니다 :)
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