미미니모의 경제공부

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투자 조언자(Advisers)를 위한 지속 가능한 투자에 대한 상위 5개 질문

 

 

오늘날 녹색투자(=지속 가능한 투자)의 급증은 2000년대의 닷컴 버블과 비교되고 있습니다.

 

당시 인터넷은 경제를 근본적으로 재편할 것으로 예상되었습니다. 많은 기업들이 뒤쳐졌으며, 20년이 지난 현재 기술주가 시가 총액 기준 S&P 500으 약 40%를 차지하고 있습니다. 닷컴 시대와 마찬가지로 녹색 기업(=지속 가능한 기업)은 기업이 기능하는 방식을 구조적으로 바꿀 것으로 예상됩니다.

 

녹색 자산에 대한 관심이 높아지면서 MSCI 인포그래픽은 조언자가 지속 가능한 투자에 대해 답변해야 하는 가장 중요한 질문에 대한 답변을 정리해두었습니다.

 

 

 

1. 내 고객에게 적합한 지속 가능한 투자 유형은 무엇인가?

 

 

먼저 지속 가능한 투자를 설명하는 데 사용되는 용어를 이해하는 기본부터 시작해야 합니다.

 

 

지속 가능한 투자 변화의 5가지 원동력(밀레니얼 투자자와 개인적인 신념, 주요 관심 테마, 어떤

안녕하세요~미미니모입니다 :) 오늘은 지속 가능한 투자 변화의 5가지 원동력이라는 내용에 대해서 포스팅 해보고자 합니다. 지속 가능한 투자 변화의 5가지 원동력 모든 역경에도 불구하고, 미

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▷지속 가능한 투자

 : 일반적으로 모든 유형의 지속 가능, 영향 및 환경, 사회 거버넌스(ESG) 통합 접근 방식을 나타내는 포괄적인 용어

 

▷임팩트 투자

 : 측정 가능한 사회적 또는 환경적 이익을 창출하는 일종의 투자 접근방식

 

▷사회적 책임 투자(SRI)

 : 부정적 환경 또는 사회적 결과를 적극적으로 줄이면서 투자자의 윤리적, 종교적 또는 개인적 가치에 부합하는 투자 접근방식

 

▷ESG 통합

 : 중요한 환경, 사회 및 거버넌스 요소를 고려하여 투자 접근 방식을 통해 장기적인 위험 조정 수익을 향상시킵니다.

 

▷기후 투자

 : 기후 위험에 대한 노출을 줄이고, 저탄소 투자 기회를 식별하거나, 포트폴리오를 "net-zero"기후 목표에 맞추려고 합니다.

 

지속 가능한 환경의 핵심 용어를 알면 고문(=조언자)이 고객의 목표 및 신념을 보다 정확하게 다룰 수 있습니다.

 

 

 

2. ESG에 대해 고객과 대화를 시작하려면 어떻게 해야하는가?

 

 

고객에게 동기를 부여하는 것이 무엇인지 묻는 것으로 시작하면 좋을 것입니다.

 

 

ESG 투자 : 동기 부여 찾기, 세가지 주요 동기, ESG 모두를 위한 투자

안녕하세요~ 미미니모입니다 :) 이번 포스팅에서는 ESG 투자에 대해서 알아보고자 합니다. 2020년들어서 ESG에 관해서 한번쯤은 들어보셨을 것입니다. 2021년도, 2022년도, 2023년도... 향후 ESG 지구, 환

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일반적으로 동기부여는 다음 세가지 핵심 목표 중 하나에 속합니다.

 

▷ESG 요인이 위험 조정 수익률을 개선할 수 있습니까?

 

▷투자를 통해 사회에 긍정적인 영향을 미칠 수 있을까요?

 

▷나의 투자는 윤리적, 정치적, 종교적 신념과 일치합니까?

 

고객의 우선순위는 재무 수익, 영향, 가치 또는 결합을 포함할 수 있습니다. 일단 이러한 것들이 확립되면, 투자자들은 그들의 목표에 더 강하게 부합하는 자금과 투자 수단들 중에서 선택할 수 있습니다.

 

 

 

3. ESG 데이터는 무엇이며 왜 중요합니까?

 

 

ESG 중심 전략의 핵심은 데이터입니다. 어떤 경우에는 기업에 대한 ESG 분석이 광범위한 소스 섹션에서 2,000개 이상의 데이터 포인트를 기반으로 합니다. MSCI ESG Research의 경우 다음 세 가지 범주에 속합니다.

 

▷필수 회사 공개 : 20%

(Mandatory company disclosures: 20%)

 

▷자발적 기업 ESG 공개 : 35%

(Voluntary company ESG disclosure: 35%)

 

▷대체 데이터 : 45%

(Alternative data: 45%)

 

대체 데이터는 일반적으로 전체 ESG 데이터셋의 45%를 차지하며, 이는 기업이 공개적으로 공개하는 데이터셋보다 훨씬 많은 비중을 차지합니다. 그러나 ESG 데이터는 모호하거나 이해하기 어려울 수 있습니다. ESG 데이터는 다음과 같은 5가지 소스에서 분류하여 얻을 수 있습니다.

 

▷회사 신고 : 주주 결과, 자발적 ESG 공개

 

▷비정부기구(NGO) : GRI(Global Reporting Initiative), 기후 관련 재무 공개 태스크 포스(TCFD), UN 지속 가능한 개발 목표

 

 

UN 지속 가능한 개발 목표 : 기업의 축적 방법, UN SDGs : 기업이 쌓아가는 방법, 기업은 어떻게 측정

안녕하세요~ 미미니모입니다 :) 이번 포스팅에서는 지속 가능한 개발 목표에 대해서 알아보겠습니다. UN 지속 가능한 개발 목표 : 기업의 축적 방법 UN SDGs : 기업이 쌓아가는 방법 환경, 사회 및

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▷정부 : 미국 환경 보호국(EPA), 유럽 중앙은행(ECB)

 

▷미디어 출처 : 주요 헤드라인

 

▷대체 데이터 : 지리적 매핑, 물 부족 데이터, 홍수 위험 분석

 

중요한 것은 ESG 분석가가 한 회사와 가장 관련성이 높은 위험과 기회를 파악한 후 여러 데이터 포인트가 결합되어 한 회사의 ESG 프로필에 정보를 제공한다는 점입니다.

 

 

4. 왜 환경 위험이 더 중요해지고 있는가?

 

 

지구 기온 상승과 생태계의 붕괴는 인류에게 곧 닥칠 위험을 내포하고 있습니다.

 

 

이와 함께, 다른 미래 위험에는 주주 가치 침식, 프로젝트 제안 차단, 규제 준수 비용 및 차입 비용 증가가 포함될 수 있습니다. 이에 대응하여 파리협정에 따라 배출가스 제로화를 달성하기 위한 국가, 기업 및 투자자들의 약속은 급증하고 있습니다.

 

이것이 투자의 위험-수익 프로파일에 어떤 영향을 미칠까요?

 

연구에 따르면, 기후 변화는 5년 동안 유사한 수익률과 변동성을 공유한 가상의 1억 달러 포트폴리오에서 2019년 12월 현재 중간 글로벌 개발 시장 펀드에 이르기까지 5년 동안 7,750만 달러의 가치를 지울 수 있습니다.

 

 

5. 포트폴리오에서 ESG를 고려할 때 수익이 저하될까요?

 

 

이제 ESG와 관련된 가장 시급한 질문 중 하나인 수익(performance) 문제를 살펴보겠습니다.

 

ESG 프로필이 우수한 기업은 MSCI ESG 등급이 AAA 또는 AA로 가장 높은 ESG 위험과 기회를 관리하는 업계를 선도하고 있습니다. 연구에 따르면 ESG 등급이 더 높은 기업은 역사적으로 평균적으로 더 높은 성과, 더 높은 배당금, 더 높은 수익 안정성을 보여 왔습니다.

 

또한 다음과 같은 특성을 설명했습니다.

 

▷자본 비용 절감

 

▷시스템 리스크에 대한 노출 감소

 

▷낮은 변동성

 

▷더 높은 수익성

 

또한 MSCI ESG 등급이 높은 기업은 복원력이 더 높을 수 있습니다. MSCI ESG 등급이 높은 주식은 시장 자본화 가중 모가지수에 비해 위기 동안 재무 적자가 더 낮았습니다.

 

 

지속 가능한 투자 : 대화 구성

 

 

중탄소 오염자, 폐기물 배출자, 열악한 물 관리 등 환경 위험이 높은 기업들은 더 많은 조사를 받고 있습니다. 동시에 고객의 요구는 ESG로 옮겨가고 있고 대화는 변화하고 있습니다.

 

이러한 질문은 고객이 새로운 기회를 포착하고 투자 위험을 완화하는 데 도움이 되는 조언자(=고문)의 출발점이 될 수 있습니다.

 

 

 

 

 

 

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