재생에너지 태양광 ETF - TAN(TAN ETF개요, TAN ETF 주가, TAN ETF 포트폴리오, TAN ETF 기업 구성, TAN ETF 총평)
안녕하세요~미미니모입니다:)
10월 13일 월스트리트 헤드라인 뉴스 포스팅에서 나왔던 재생에너지에서 새로운 왕이 될 태양광에 투자하는 ETF인 TAN을 포스팅하고자 합니다.
재생에너지 태양광 ETF - TAN
10월 13일 월스트리트 뉴스 헤드라인 포스팅에서 태양광이 재생에너지의 새로운 왕으로 떠오를 것이라고 말씀드렸습니다. 재생에너지 대표 ETF인 QCLN, ICLN에 대해서는 개별 포스팅과 비교 포스팅을 하였습니다만, 태양광에 대한 기업은 두 ETF에 다 포함되어 있었습니다. 대표적으로 Solar Edge, Sunrun Inc 등의 기업들이 공통적으로 TOP 10에 포함되어 있습니다.
미국 태양광 설치 및 현황
태양광에 대해서 소개해드리고 있으니, 태양광 수요에 대해서 한번 알아볼 필요가 있습니다. 과연, 태양광 사업은 크게 될 사업인가에 대해서 한번 찾아보았습니다.
2010년부터 2016년까지 미국 태양광 설치 현황은 꾸준하게 증가해왔었습니다. 2017년에는 잠시 주춤하다가 다시 상승하는 모습을 보여주고 있습니다. 장기적인 전망으로는 2023년 말까지는 상승세를 전망하고 있는 상황입니다.
재생에너지가 주목받는 이유
재생에너지가 주목받고 있는 이유는 이산화탄소(CO2) 배출 규제를 제한하기 시작하면서입니다. 내연기관, 석탄 및 석유를 사용하는 곳에 대해서는 이산화탄소는 배출이 되기 때문에, 이 규제에서 벗어나기 위해 모든 기업들은 친환경, 탄소배출에 대해서 신경 쓰고 있는 상황입니다. 대표적으로 전 세계 자동차 기업들이 전기차로 전향하고 있는 이유가 여기에 있습니다.
태양광에 대한 전반적인 내용은 훑어보았으니, 본격적으로 TAN ETF에 대해서 알아보겠습니다.
시작합니다 :)
재생에너지 태양광에 투자하는 ETF - TAN
TAN 개요
●종목코드(Ticker)
: TAN
●종목명
: Invesco Solar ETF
●운용사(Issuer)
: Invesco(인베스코)
●상장일(Inception Date)
: 2008.04.15
●규모(Assets Under Management)
: $2.11B(B:10억) - 성장 중인 ETF (우량 기준 $10B이상)
●구성 기업수(Number of Holdings)
: 27개 기업
●운용수수료(Expense Ratio)
: 연 0.71% - 매우 비싼 수수료(최저 0.03%)
●평균 하루 거래량(Average Daily $ Volume)
: $62.58M(45일 기준)(M:100만)
●평균 상승률(Average Spread %)
: 0.11%(45일 기준)
●추종지수(Index Tracked)
: MAC Global Solar Energy (TR)
TAN ETF 개요
Invesco Solar ETF는 MAC Global Solar Energy Index를 기반으로 운용하고 있습니다. ETF 전체 자산의 90% 이상을 지수를 구성하는 증권, 미국 예금 영수증(ADR), 글로벌 예금 영수증(GDR)에 총자산의 최소 90%를 투자하고 있습니다. 이 지수는 태양 에너지 산업과 관련된 기업들로 구성되어 있습니다.
TAN 주가
재생에너지에서 태양광에 대한 관심이 뜨겁다는 것을 느낄 수 있는 주가 움직임입니다. 나스닥보다 TAN의 주가 성장은 약 5배 정도 많은 것을 알 수 있습니다. 바이든 효과인지도 모르겠습니다. S&P 500과 다우존스와 비교하면 ETF임에도 불구하고 엄청난 주가 성장세입니다.
▶2020/02/중순~2020/10/13 주가 성장
▷TAN ETF : +97.31%
▷나스닥 : +22.10%
▷S&P 500 : +4.24%
▷다우존스 : -1.91%
TAN ETF 기간별 주가 성장
▷1개월 전 대비 : +46.14%
▷3개월 전 대비 : +80.38%
▷1년 전 대비 : +156.82%
▷3년 전 대비 : +51.99%
▷5년 전 대비 : +20.95%
▷10년 전 대비 : +1.92%
TAN 포트폴리오
TAN ETF 구성 기업 국가)
1. 미국 : 57.87%
2. 홍콩 : 14.26%
3. 중국 : 7.12%
4. 독일 : 6.91%
5. 노르웨이 : 4.20%
6. 스페인 : 4.10%
7. 프랑스 : 3.33%
8. 일본 : 2.23%
TAN ETF는 미국 > 홍콩 > 중국 > 독일 > 노르웨이 > 스페인 > 프랑스 > 일본 기업들의 비중이 많습니다.
TAN 상위 10개 기업)
1. SolarEdge Technologies, Inc.(SEDG) : 6.11%
- 광전지, 태양광
2. Enphase Energy, Inc(ENPH) : 9.54%
- 태양열 발전
3. Xinyi Solar Holdings Ltd. : 7.36%
- 태양광 공급 업체
4. Sunrun Inc.(RUN) : 6.73%
- 태양광 공급 업체
5. First Solar, Inc.(FSLR) : 6.47%
- 태양 전지판 제조, 유틸리티
6. JinkoSolar Holding Co., Ltd.(JKS) : 5.54%
- 태양전지 패널 제조업체
7. Daqo New Energy Corp.(DQ) : 4.52%
- 태양광 발전 시스템에 사용되는 단결정 실리콘 및 폴리 실리콘 제조
8. Scatec Solar ASA(STECT): 4.32%
- 태양광 발전소 개발, 건설, 운영
9. Canadian Solar Inc.(CSIQ) : 3.82%
- 태양광 PV 모듈 제조, 대규모 태양광 프로젝트 운영
10. Encavis AG(CAP) : 3.79%
- 태양열 및 풍력단지 인수 및 운영
태양열(=태양광) 패널 및 발전소, 패널에 사용되는 단결정 실리콘 및 폴리 실리콘 제조업체 등 다양한 기업으로 구성되어 있습니다.
TAN MSCI ESG RATINGS
금융투자 관련 세계적인 투자 트렌드인 EGS는 Environmental, Social and Govermance의 약자로, ETF 상품에 대해서 환경 & 사회 & 지배구조 항목에 대해서 평가하는 방법입니다.
※우수한 기업을 고르는 기준이 되기보다는 안 좋은 기업을 투자대상에서 제외하는 전략으로 많이 쓰입니다.
평가등급)
미국 : AAA, AA, A, BBB, BB, B, C
미국 등급 기준 C가 가장 안 좋은 평가등급입니다.
TAN의 평가등급은 BBB로 SPY보다 한 단계 낮은 등급입니다.
평가등급의 중간에 있기 때문에 나쁘다고 평가할 수 없는 ETF라고 생각합니다.
(ETF 운영자산 규모 1위인 SPY는 A등급입니다.)
TAN MSCI FaCS
ETF 스타일 투자 서비스의 기반이 되는 MSCI FaCS™는 주식을 바라보는 8개의 렌즈(항목)를 통해 투자 포트폴리오를 쉽게 분석해주는 강력하고 정교한 툴입니다.
※ETF 스타일 투자
ETF는 낮은 비용으로 잘 분산된 포트폴리오에 투자하게 해주는 금융상품으로, 그 종목이 매우 다양합니다. 상품별로 내용을 들여다보면
1) 성장형 ETF
2) 배당형 ETF
3) 가치형 ETF
등 각각 다양한 아이디어와 전략을 가지고 있습니다. 이러한, 각 상품의 방향성을 투자 '스타일'이라고 부릅니다.
※ MSCI(Morgan Stanley Capital International)
국내 투자자에게는 MSCI 선진국 지수, MSCI 신흥국 지수 등 주가지수 사업자로 잘 알려져 있습니다. MSCI는 금융투자 역사에 가장 중요한 혁신 중 하나로 알려진 바라(Barra) 모델을 개발하고, 이후 40여 년 간 정교한 투자스타일을 분석하는 모델과 데이터를 투자자에 제공해온 세계적인 투자모델 회사입니다.
MSCI평가 항목)
Overweight/Underweight 의미)
▷Overweight : 투자스타일 강함
▷Underweight : 투자스타일 약함
TAN ETF의 투자스타일은
▷Value : Underweight
주식의 내재적 가치보다 낮은 가격에 거래되는 주식에 투자하는 스타일과는 다소 반대 투자스타일입니다.(낮은 가격이 아니라도 투자하는 스타일)
▷Size : Overweight
상대적으로 시가총액이 작은 주식에 투자하여 더 좋은 성과를 추구하는 투자스타일이 강합니다.
▷Momentum : Overweight
지속적으로 상승하고 있는 주식에 투자하여 더 좋은 성과를 추구하는 투자스타일이 강합니다.
▷Quality : Underweight
부채가 적고 안정적인 성장률을 보이는 우량 주식에 투자하여 더 좋은 성과를 추구하는 투자스타일과는 반대 투자스타일입니다. 우량기업이 아니라도 투자한다는 의미입니다.
▷Yield : Underweight
배당률이 상대적으로 높은 주식에 투자하여 더 좋은 성과를 추구하는 투자스타일과는 반대 투자스타일입니다. 배당률이 적은 기업에도 투자한다는 의미입니다.
▷Low Volatility : Underweight
평균적인 변동성보다 낮은 변동성을 가진 주식에 투자하여 더 좋은 성과를 추구하는 투자스타일과는 반대 투자스타일입니다. 변동성이 높은 주식에도 투자를 하는 것으로 해석할 수 있습니다.
그 외의 항목에 대해서는 평균 정도의 투자스타일을 보여주고 있습니다.
※그래프의 가운데에 있을수록 평균에 가까운 투자스타일로 투자스타일이 강하지도 약하지도 않음을 의미합니다.
MSCI 분석 정리)
내재적 가치보다 높은 기업이라도 투자하며, 중소형주에도 투자하는 스타일을 보여주고 있었습니다. 상승세가 좋은 기업들에게 투자하는 데 있어서 우량주가 아니더라도 투자하고 있습니다. 산업이 커가고 있으며, 우량주보다는 상대적으로 중소형주에도 투자를 하고 있기 때문에 배당률이 적은 기업들이 대부분입니다. 또한, 재생에너지에 대한 산업 규모가 기존 에너지 산업의 규모를 따라가고 있는 추세이기 때문에 기업 주가의 변동성이 낮다고 할 수 없기 때문에 변동성 적은 주식에 투자하는 스타일이 아닌 것을 알 수 있습니다.
미미니모 의견
TAN ETF는 Invesco(인베스코)에서 운용하는 전 세계에 태양광 관련 기업들을 모아놓은 ETF입니다. 재생에너지에 대한 관심이 집중되어 1년 전 대비 무려 +156%의 주가 성장을 보여주고 있습니다.
정리)
★재생에너지에서 인기가 많은 태양광 ETF입니다.
★나스닥보다 성장성이 뛰어난 ETF입니다.
★운용규모 10B이하로, 우량한 ETF는 아닙니다.
★2008년부터 운영되어 위기를 경험한 ETF입니다.
★운용 수수료 연 0.71%로 매우 비싼 편입니다. (최저 0.03%)
하지만, 주가 성장성을 생각한다면, 비싸지는 않다고 생각됩니다.
★상장 이후 주가가 하락하다가 다시 반등하는 모습입니다.
★전 세계 27개 태양광 관련 기업에 투자하고 있습니다.
★개인적인 생각은 태양광은 정치적인 이슈가 걸려있기 때문에 기대심리에 의한 주가 상승이라고 생각합니다. 실제 기업의 모멘텀이 좋은지 등을 확인하여, 장기로 투자할 것인지 결정할 필요가 있습니다.
★단, ETF는 개별주 투자만큼 ETF는 수익률이 나지 않습니다. 공격적인 투자 또는 높은 수익률을 실현하기 위해서는 ETF의 구성 기업을 보고 개별주에 투자하시면 됩니다. 각 ETF의 포트폴리오 상위 10개의 기업을 보시어, 공통적으로 들어있는 기업을 매수하시면 좋을 것 같습니다. 개별주는 ETF보다 리스크도 크다는 것을 인지하시며, 매수하시기 바랍니다.
■관련 포스팅
▷재생 에너지 기업에 투자하자 - ICLN(ICLN개요, 투자전략 및 주가, 기업구성 및 배당금, MSCI평가등급 및 투자성향분석, 총평)
▷나스닥에 사장된 재생 에너지 기업에 투자하자 - QCLN(QCLN 개요, 투자전략 및 주가, 기업구성 및 배당금, MSCI평가등급 및 투자성향 분석, 총평)
▷QCLN vs ICLN ETF 비교 분석(재생에너지, 천연에너지, 자연에너지에 투자하는 미국 ETF)(개요, 주가, 구성기업, 투자성향, MSCI 평가등급, 총평)
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항상 신중히 투자하시길 바랍니다.
